3 окт. 2016 г.

News for the Friends / 01.10.2016



Теперь подписку можно оформить тремя способами:   #1   #2   #3



 



ИЩИТЕ НАШИ ГОРЯЧИЕ НОВОСТИ В ОНЛАЙН НА https://www.facebook.com/emelichev



Поддержи наш проект News for the Friends! Переведи любую сумму на нашу карту Сбербанка. Буду благодарен даже за 1 рубль! Данные карты вышлю по запросу. Ваш Алексей Емеличев…



ОБРАЩЕНИЕ К ПОДПИСЧИКАМ «News for the Friends»
Хаюшки всем фрэндам и фрэндессам! Мне кажется, логистика уже перестала быть бизнесом на переднем плане. Она превратилась в обыкновенные будни! Мы больше не восхищаемся ею, как не восхищаемся будничной работой дворника, медика, учителя - это просто стало обычной, рядовой областью мастерства - незаметным трудом небольшой части населения. Соответственно, новостей стало значительно меньше и они стали неинтересны - теперь мало что зависит от личностей, мало что зависит от того, кто именно возглавил ФТС или Минтранспорта, кого назначили замом, а кого уволили. Мало стало интересных законодательных инициатив - от нас отвернулись Мизулины и Милоновы, нас догнали серые будни: в логистике всё стало прозаично, пыльно и скучно…. Кроме того, я всё больше и больше уделяю времени своим новым социальным проектам - встречам, тусовкам, знакомствам в офф-лайне. Поэтому вынужден сокращать понемногу время, уделяемое логистике и рассылке «News for the Friends». Нет, я не ухожу из логистики - фирма работает и работает в полную силу. Просто логистика стала интересовать очень ограниченный круг моих френдов - она стала ремеслом для зарабатывания на хлеб-воду, а движуха вся перемещается в социальные направления, о которых я говорил в последних лекциях: падение потребительского спроса и растущая безработица ставит задачи поиска интересного и недорогого времяпровождения (см. ниже). Пока я продолжаю готовить и рассылать выпуски новостей, но они будут становиться короче и появляться реже. Не я виноват в этом - виноваты изменения в нашей жизни, изменения, связанные с развитием коммунистической фазы общественного устройства….
Ваш Лёшка Емеличев




По данным Росстат оборот внешней торговли России в августе по сравнению с аналогичным периодом прошлого года упал на 12,4% и составил 38,6 млрд. долларов. Объём экспорта России в августе 2016 года сократился к АППГ на 17,5% до 22,5 млрд. долларов, объём импорта — на 4,1%, до 16 млрд. долларов.



По данным Госстате Китая совокупная погрузка на все виды транспорта в стране за 8 месяцев 2016 года по сравнению с показателями аналогичного периода 2015 года упала на 5,4% и составила 27,1 млрд. тонн, в августе спад  составил 4,4%, до 3,8 млрд. тонн. 



По данным Главного таможенного управления КНР объем внешней торговли страны за восемь месяцев 2016 года по сравнению с аналогичным периодом 2015 года сократился на 1,8%, в частности, экспорт упал на 1%, импорт на 2,9%. 



По итогам первого полугодия 2016 года прирост суммарного оборота портов в Топ-30 составил 0,2% - до 184,6 млн. TEU. Из них 12 снизили объемы перевалки в этом году: порт Гонконг — на 10,5%, до 9,16 млн. TEU, Дубай - на 6,1%, до 7,4 млн. TEU, Сингапур - на 5,1%, до 15,18 млн. TEU, Танджунг Пелепас — на 2,8%, до 4,31 млн. TEU, Роттердам - на 2,3%, до 6,09 млн. TEU.



Transport demand kept stable overall
In the week ending Sep.14, China export box transport market saw demand stable, and freight rate in many routes almost unchanged. On Sep.14, China (Export) Containerized Freight Index (CCFI) issued by Shanghai Shipping Exchange (SSE) quoted 711.55, down by 1.3% from one week ago; Shanghai (Export) Containerized Freight Index (SCFI) issued by SSE increased by 1.6% against last week to 794.10 points.
Transport demand kept stable overall in the Europe route, where capacity improved somehow as box liners adjusted capacity layout, and the average slot utilization rate slipped to around 90%. Owing to the weak market condition, box liners had no confidence on the market, with some following to hike freight rate and another reducing it, leading freight rate performing uneven. On Sep.14, freight rate in the Shanghai-Europe route (covering seaborne surcharges) quoted USD966/TEU, up by 2.4% against one week earlier. As regional main economy recovered slowly, cargo volume performed negatively in the Mediterranean route, where the average slot utilization rate was around 80%. However, most box liners hiked freight rate, causing spot rate had a large increase. On Sep.14, freight rate in the Shanghai-Mediterranean route (covering seaborne surcharges) quoted USD860/TEU, surging by 22.5% from one week ago.
As U.S. economy performed not bad, transport demand in the North America route remained stable. As Hanjin Shipping filing for bankrupt, the capacity tended to be tightened, but retrieved after other shipping companies adding capacity. Both the average slot utilization rates in the USWC and USEC routes sustained around 95%. As demand/supply condition performed balanced in general, spot rate kept unchanged. On Sep.14, freight rates in the services from Shanghai to USWC and USEC (covering seaborne surcharges) quoted USD1742/FEU and USD2447/FEU, both unchanged from one week ago.
Cargo volume was flat in the Persian Gulf route, where demand/supply condition improved unsatisfactorily. Despite of capacity limit measures, and the average slot utilization rate sustained around 80%. Owing to the large excess of spaces, part of box liners reduced freight rate marginally, causing spot rate slide depressively. On Sep.14, freight rate in the Shanghai-Persian Gulf route (covering seaborne surcharges) had a week-on-week decrease of 3.1% to USD401/TEU
As consumer demand is expected to grow but slower in the Australia economy, the average slot utilization rate remained around 90% in the Australia route, with demand/supply condition balanced. As most of box liners hold stand-by attitude, spot rate unchanged. On Sep.14, freight rate in the Shanghai-Australia/New Zealand route (covering seaborne surcharges) quoted USD519/TEU, almost unchanged from one week ago.
Transport demand kept sliding in the South America route, where impacted by the addition of capacity, demand/supply unbalanced condition worsened. For the stiffened competition, some box liners decreased freight rate at the extent of excess USD500/TEU, causing spot rate slipping. On Sep.14, freight rate in the Shanghai-South America route (covering seaborne surcharges) quoted USD2159/TEU, falling by 8.2% against one week ago.
CCFI Commentary Issue 35, 2016




МАРКЕТИНГ ОТ ЕМЕЛИЧЕВА
Бесплатно и постоянно провожу для вас мониторинг цен и услуг ваших конкурентов или ваших поставщиков транспортных услуг. Впредь вы будете обладать актуальной (стратегической) информацией по всем видам доставки и таможни. Маркетинг и  ценовой мониторинг – это не новомодная блажь, а повседневная необходимость в ходе ведения бизнеса. Держите все пальцы на пульсе конкурентов! ТакЪ ПобедимЪ!


__________________________________________________________________________

                        FRIENDS LOGISTICS OY
                        ЦЕНЫ НА НАШИ УСЛУГИ С 01 ПО 31 ОКТЯБРЯ 2016 ГОДА
                        ОБНОВЛЕНИЕ ЦЕН СМОТРИ - http://emelichev.fi/prices
__________________________________________________________________________

FOB Ports – Kotka – DOOR Moscow (Line S) по 31 октября
Bangkok
2470
3025
3025
Dalian
2570
3225
3225
Foshan
2620
3125
3125
HoChiMinh
2620
3125
3125
HongKong
2420
2925
2925
Huangpu
2470
3025
3025
Jakarta
2470
3025
3025
LaemChabang
2470
3025
3025
Nansha
2470
3025
3025
Nantong
2520
3125
3125
Ningbo
2420
2925
2925
Qingdao
2420
2925
2925
Semarang
2470
3025
3025
Shanghai
2420
2925
2925
Shantou
2620
3125
3125
Wenzhou
2620
3325
3325
Xiamen
2420
2925
2925
Xingang
2570
3225
3225
Yantian
2420
2925
2925

FOB Ports – Kotka – DOOR Moscow (Line Y) по 14 октября 
MainChinaPorts
2770
3010
3010

FOB Ports – Kotka – DOOR Moscow (Line C) по 14 октября 
MainChinaPorts
2250
2700
2700
Zhuhai
2350
2900
2900

FOB Ports – Kotka – DOOR Moscow (Line E) по 14 октября 
Bangkok 
2800
3250
3300
Beijiao
2800
3375
3300
Belawan 
2750
3200
3200
CaiMep
2750
3250
3250
Cebu 
2800
3200
3200
ChongQing
3150
3825
3975
Dalian
2600
3000
3000
Foshan
2850
3375
3300
Fuzhou
2800
3375
3350
Guangzhou
2750
3250
3250
GwangYang
2700
3100
3100
Haiphong
2700
3200
3200
Hakata 
2550
3050
3050
HoChiMinh
2700
3200
3200
HongKong 
2600
3000
3000
Huangpu
2750
3250
3250
Jakarta
2700
3200
3200
Jiangmen
2850
3200
3300
Jiujiang
2875
3400
3400
Kaohsiung 
2700
3200
3200
Keelung 
2750
3250
3250
Kobe 
2500
2950
2950
LaemChabang 
2700
3200
3200
Leliu 
2800
3375
3300
Lianyungang
2750
3500
3500
Macau
2800
3375
3300
Manila(North) 
2800
3450
3450
Moji 
2550
3050
3050
Nagoya 
2500
2950
2950
Nanhai
2750
3250
3250
Nanjing
2900
3525
3575
Nansha
2600
3000
3000
Nantong
2900
3525
3575
Ningbo
2600
3000
3000
Osaka 
2500
2950
2950
Penang 
2700
3200
3250
PortKlang
2700
3200
3250
Pusan
2700
3100
3100
Qingdao
2600
3000
3000
Rongqi
2800
3375
3300
Semarang
2700
3200
3350
Shanghai 
2600
3000
3000
Shantou
2750
3250
3250
Shekou
2600
3000
3000
Shimizu 
2550
3050
3050
Sihanoukville 
2700
3375
3400
Singapore 
2700
3200
3200
Surabaya 
2700
3200
3350
Taichung 
2850
3350
3350
Taipei
2600
3100
3100
TanjungPelepas 
2700
3200
3200
Tokyo 
2500
2950
2950
Wenzhou
2725
3250
3450
Wuhan
2950
3600
3450
Wuzhou 
3025
3200
3400
Xiamen
2600
3000
3000
Xiaolan 
2800
3500
3350
Xingang 
2600
3000
3000
Yangon 
2700
3200
3500
Yangzhou 
2900
3525
3575
Yantian
2600
3000
3000
Yokohama 
2500
2950
2950
Zhangjiagang
2900
3525
3575
Zhanjiang
2800
3250
3250
Zhenjiang 
2900
3525
3575
Zhongshan
2800
3375
3300
Zhuhai
2800
3375
3300
Chennai  
2500
2700
2700
Chittagong
2600
2950
2950
Cochin
2500
2700
2700
Colombo  
2500
2700
2700
Haldia
2750
3000
3000
Karachi  
2550
2700
2700
Kattupalli  
2500
2700
2700
Kolkata
2550
2800
2800
Mundra  
2500
2700
2700
Nhava sheva  
2500
2700
2700
Tuticorin
2500
2700
2700
Visakhapatnam  
2750
3000
3000

Ставка USD до склада в Москве (МО), включая все сборы
Груз до 20 тонн - за каждую тонну свыше 20 тонн = +100 USDБолее 24 тонн в 40НС = +1000 USD, 45’HC = +500 USD
Подстраховка на границе возможна от 250 USD
1 (СВХ) + 1 (склад) сутки бесплатно, далее 100 USD в сутки на машину
21 сутки бесплатно на контейнер (вкл. день прибытия и возврата)
7 суток бесплатно на хранение в порту (вкл. день прибытия и вывоза)
Транзитное время = 40-45 дней

__________________________________________________________________________
                  Alexey Emelichev
                  Friends Logistics Oy

Kaskimaentie 35,  48310 KOTKA, Finland
Tel: +358 468 112020
Mail: alexey @ emelichev . fi
Gmail: friends.logistics @ gmail . com
Skype: emelichev

                                    - Морские перевозки до Котки
                                    - Форвардинг, Экспедиция, Сюрвей, Складская обработка в Котке
                                    - Тракинг до Москвы
                                    - Рассылка News for the Friends 
                                    - Проект viaKOTKA и LogisticsDay
__________________________________________________________________________


Лекции по логистике

Таможенный триллер

Архив наших цен 

Ежедневные новости бизнеса и логистики + просто интересная информация



С 1 октября 2016 года в свободном порту Владивосток станет обязательным предварительное информирование о грузах, ввозимых морским транспортом. Это первый российский порт, где предварительное информирование о ввозимых товарах станет обязательным. Информирование должно будет происходит по всем кодам, со всеми характеристиками товара. В отношении товаров, по которым предварительная информация таможенным органам не представлена, будет применяться система управления рисками в соответствии с п. 12 ст. 22 Федерального закона «О свободном порте Владивосток»: своевременное не предоставление ПИ или не соответствие ПИ и ДТ - МИДК, досмотр



О ПРОГРАМНОМ КОМПЛЕКСЕ "МОРСКОЙ ПОРТ"



НАМ ПИШУТ: В Морском Порту Владивосток уволили начальника и зама. Начальнику Владивостокской Таможни - строгий выговор.



ОАО «РЖД» ввело ограничение на погрузку грузов в контейнерах назначением на станцию Владивосток. Ограничение связано с необеспечением выгрузки грузов в контейнерах, следующих в прямом сообщении в адрес ПАО «Владивостокский морской торговый порт» (ВМТП, входит в контролируемую группой «Сумма» Транспортную группу FESCO). При этом не так давно ВМТП объявило о сокращении докеров контейнерного терминала ВМТП



Приказом ФТС №2959-к от 29 сентября 2016 года уволен первый заместитель руководителя Федеральной таможенной службы Владимир Малинин. Место Малинина скорее всего займёт Олег Логунов, бывший заместитель Владимира Булавина (нынешнего главы ФТС) на посту полномочного представителя президента в Северо-Западном федеральном округе. 



О Следственном комитете




НАМ ПИШУТ: Целевая инспекторская проверка, проведенная сотрудниками Аналитического управления ФТС в таможнях Центрального таможенного управления, выявлено около 800 таможенных деклараций, выпущенных таможенными постами региона без проведения обязательного таможенного досмотра. Сразу после регистрации таможенной декларации выгружался файл отчета во внешнюю среду, корректировался и загружался обратно в систему. Во время корректировки из отчета удалялась мера по минимизации риска «109» (таможенный досмотр), что позволяло таможенникам выпускать товары без проведения досмотра. Данная «технология» в течение нескольких месяцев использовалась на Краснознаменском ЦЭДе, Львовском, Смоленском, Каширском, Можайском, Волокаламском, Черноголовском таможенных постах, на таможенном посту «Кубинка» Московской областной таможни, а также на Тверском ЦЭДе и Тверском таможенном посту Тверской таможни ЦТУ. Стоила услуга от 200 до 500 долларов в зависимости от характера и количества товаров.



Конвенция МДП вступит в силу в Китае в январе 2017 года



Смоленская транспортная компания «ОлВикТранс» в марте прошлого года лишилась допуска к процедуре МДП за неоднократное нарушение таможенных правил, говорится в материалах ВС РФ, и обратилась в Арбитражный суд города Москвы с просьбой признать решение таможенного органа незаконным. Суд первой инстанции согласился с доводами истца. Девятый арбитражный апелляционный суд оставил принятое ранее решение в силе. Однако кассационная инстанция – Арбитражный суд Московского округа в удовлетворении требования перевозчику отказал, «поскольку лишение допуска к процедуре МДП не ограничивает права общества осуществлять международные перевозки товаров под таможенным контролем по территории РФ в соответствии с национальной процедурой таможенного транзита без льгот, предусмотренных Конвенцией МДП». Так дело дошло до Верховного суда. Судебная коллегия по экономическим спорам ВС РФ рассмотрела жалобу транспортной компании на постановление Арбитражного суда Московского округа и выяснила, что за три года компания привлекалась к административной ответственности пять раз. Только за 2014 год совершено 228 рейсов по процедуре МДП. Соответственно объем перевозок, при выполнении которых совершены административные правонарушения, составляет 0,8% от общего объема перевозок и удовлетворили требование «ОлВикТранс» признать незаконным решение Федеральной таможенной службы «Об изъятии допуска (доступа) к процедуре МДП» от 05.03.2015 №04-31/10028. Правонарушения перевозчика «носят формальный состав и не могут быть признаны серьезными», поскольку нет вреда и тяжести наступивших последствий, «они не влекут существенного нарушения охраняемых общественных правоотношений».



Перечень российских транспортных компаний, участвующих в эксперименте по совершенствованию порядка перемещения автомобильным транспортом товаров, помещенных под таможенную процедуру таможенного транзита



22 сентября 2016 года в Беларуси нейтрализована преступная группа, организовавшая нелегальный оборот плодоовощной продукции. Преступная группа, в составе которой были граждане Беларуси и России, ввезла из-за рубежа продукцию, которая предназначалась для реализации в Беларуси. Но злоумышленники планировали продать овощи в России, стремясь выдать европейские товары за белорусские. Для этого они подделывали сопроводительные документы и даже изготавливали фальшивые печати известных отечественных производителей. В отношении 10 участников группы уголовное дело по части 3 статьи 233 (незаконная предпринимательская деятельность) Уголовного кодекса Республики Беларусь.



В рамках системы управления рисками был проведен таможенный досмотр транспортного средства, въехавшего в автомобильный пункт пропуска МАПП "Ивангород" со сборным грузом: стекло, плиты ДВП, гвозди и другие товары. В автомобиле были обнаружены потребительские и промышленные товары различного ассортимента: итальянская одежда, обувь, косметическая сыворотка производства США, профессиональное компьютерное стоматологическое оборудование, промышленный пылесос, автомобильные запчасти для автомобилей марки LEXUS и другие товары.



В порту Усть-Луга 29 сентября задержали незаконный груз. Сотрудники оперативной таможни изъяли 11 поступивших в порт контейнеров, в которых находится сало. Само по себе это не сенсация. Любопытно другое - за ввоз незаконного сала теневикам не грозит даже стандартная 194-я - "уклонение от уплаты таможенных платежей, взимаемых с организации или физического лица". В конфликт вмешалась Служба экономической безопасности ФСБ, начавшая проверку в отношении должностных лиц таможни: С конца 2014 года часть мясной продукции, в том числе и свиное сало, запрещена Россельхознадзором к ввозу в Российскую Федерацию. Дело не в санкциях — его вообще нельзя ввозить. Это решение принято в связи с эпидемией африканской чумы свиней. С точки зрения закона — то, что нельзя ввозить в страну, не может и облагаться таможенными сборами. То есть незаконно ввезенная свинина теоретически способна повредить здоровью граждан, но при этом не могла нанести ущерба бюджету таможенной недоимкой. Логика железная. Теперь процедура такова: вызванные таможенными службами или транспортной полицией специалисты Роспотребнадзора делают заключение о незаконности обследованного груза. Затем он арестовывается и передается на склад временного хранения. После этого уже Россельхознадзор определяет место и способ уничтожения груза — например, он может сжигаться в печах или захораниваться в специальных могильниках. Затем изъятое доставляется к выбранному месту и утилизируется. По словам специалиста, вся процедура обычно занимает от двух недель до месяца.



Информация ФТС России от 20 сентября 2016 г. “О продукции, подлежащей обязательному подтверждению соответствия при помещении под таможенные процедуры, предусматривающие возможность отчуждения или использования в соответствии с ее назначением в Российской Федерации, с указанием кодов ТН ВЭД ЕАЭС”



Органам госконтроля дадут право признания недействительными деклараций и сертификатов соответствия. Такое решение принято по итогам доклада заместителя Министра экономического развития РФ Саввы Шипова на состоявшемся 28 сентября заседании Государственной комиссии по противодействию незаконному обороту промышленной продукции, в котором принял участие и руководитель Федеральной службы по аккредитации Алексей Херсонцев. До сих пор в системе технического регулирования отсутствуют действенные механизмы прекращения и приостановления действия сертификатов о соответствии и деклараций о соответствии. Подход, предусмотренный Федеральным законом о техническом регулировании, предполагает, что орган контроля на рынке может лишь направлять информацию о необходимости приостановления или прекращения действия сертификата соответствия в выдавший его орган по сертификации или выдавать предписание о приостановлении или прекращении действия декларации о соответствии лицу, принявшему декларацию. Законопроектом предполагается наделить органы государственного контроля (надзора) за соблюдением требований технических регламентов полномочиями по принятию решений о признании недействительными документов об обязательном подтверждении соответствия продукции.




Полезная нетолерантность
На минувшей неделе в Японии произошла серия достаточно мощных (магнитуда до 6.0) землетрясений, причём в разных частях страны – от Хоккайдо до Окинавы: последствия невелики – в привычной к толчкам державе постройки и инфраструктура защищены от стихии такой силы. Землетрясение случилось и в Румынии (магнитуда 5.6) – его отголоски ощущались в широкой области востока Европы, включая Молдавию и Украину. В российской Сибири в окрестностях Байкала отмечается "задымление": МЧС и местные власти вяло переругиваются, а воз и ныне там. Остров Пхукет атаковали ядовитые сифонофоры – властям Таиланда пришлось закрывать пляжи. Самая тяжёлая авария случилась в Нью-Джерси, где поезд врезался в станцию – есть жертвы.
В Иордании ваххабит убил писателя-христианина, неосторожно осмеявшего воззрения исламистов на рай с гуриями. В Будапеште бомба была призвана взорвать полицейских – и только случайно жертв оказалось меньше ожидаемого. В Мальмё некие "экстремисты" ездили на мопедах и стреляли по прохожим – есть убитые и раненые. В Вене местный турок с воплями "Аллах акбар!" тщился давить прохожих – к счастью, не сумел. В США отмечена свежая серия стрельб, самая мрачная из которых случилась в торговом центре Берлингтона в штате Вашингтон – число жертв и раненых исчисляется десятками: злоумышленником оказался опять-таки турок – после чего местные власти нетолерантно потребовали от федералов поставить наконец барьер подобным иммигрантам.
Разумеется, не остаются в стороне от подобных трендов и власти. Конгресс США принял закон, в соответствии с которым граждане страны смогут подавать иски к властям Саудовской Аравии по обвинению в пособничестве терактам 11 сентября 2001 года – Обама наложил вето, которое, однако, было тут же преодолено: настроения в парламенте в этом плане очень радикальны. Швейцарцы на референдумах отвергли повышение пенсий и переход к "зелёной экономике", зато усилили полномочия разведки по борьбе с террористами – и тут вопиющая нетолерантность. А вот Трамп был слишком толерантен на первых президентских дебатах с Клинтон – и публике это не понравилось.
         Рынки и выборы
Денежные рынки. ЦБ Мексики поднял ставку на 0.50% до 4.75% из-за падения песо, грозящего инфляцией. Его коллеги из Аргентины, Тайваня и Израиля оставили прежними свои монетарные политики. Протокол предпоследнего заседания Банка Японии бессодержателен – он констатирует продолжение укрепления национальной экономики, отчего-де свежие стимулы особо не требуются; на деле, конечно, всё гораздо сложнее – просто центробанкиры понимают, что риски дальнейшего расширения эмиссии уже слишком велики, потому ведут себя осторожнее: это верно и для других стран. Агентство Moody's снизило рейтинг Турции до "мусорного" уровня – в ответ Анкара возмутилась и заподозрила подобные учреждения в ангажированности: не ахти какое откровение.
РФ разместила евробонды на 1.25 млрд. долларов, спрос на которые превысил предложение вшестеро – иностранцы охотятся за доходностью: 3.9% годовых не слишком велики с учётом высоких страновых рисков, но выбора нет – в развитом мире ставки на нуле или в минусе, так что приходится рисковать. Для нас это возможность выиграть – вот уже и российские корпорации выражают намерение активно занимать на внешнем рынке (РЖД уже сделала это при огромном спросе). Но неплохо бы вспомнить о рынке внутреннем – особенно правительству: с учётом мизерного уровня госдолга (ниже 20% ВВП) и избытка рублёвой ликвидности, так пугающего центробанк инфляцией, это более чем разумная тактика – особенно в сравнении с планами Минфина повышать налоги.
Валютные рынки. Форекс по-прежнему спокоен – факторы, влияющие на основные курсы, ныне более или менее стабильны, отчего и особых движений на рынке не видно; только йена двигается посвободнее других – но и её скачки не выходят за пределы прежнего диапазона. Спокоен и рубль – зато для мексиканского песо наступил самый горячий период: непрерывно падая из-за роста популярности Трампа, он заметно повеселел, когда на первых дебатах успешнее выглядела Клинтон – похоже, такая раскачка вполне может продлиться вплоть до итогового голосования в ноябре.
Фондовые рынки. Биржи акций тоже помотало из-за грядущих выборов – на успехи Клинтон они ответили ростом, хотя и не слишком впечатляющим. Хотя бы потому, что и негативных факторов хватает – причём они не преходящи и коренятся в экономических (а не политических) процессах. Так, акции Deutsche Bank обновили рекордные минимумы на фоне растущих сомнений в платёжеспособности кредитного гиганта из-за новых штрафных санкций властей США – ничего особенно катастрофического там нет, но падение акций банка впятеро за 2.5 года впечатляет. Продолжается и кастинг Twitter – к претендентам на его покупку присоединился теперь ещё и Walt Disney. Трудности Samsung множатся – после смартфонов у него стали взрываться ещё и стиральные машины.
Товарные рынки. Переговоры стран ОПЕК в Алжире закончились формальным согласием ограничить добычу – но лишь в целом по картелю: квоты отдельных стран будут обсуждаться (только обсуждаться!) в ноябре – и шансы родить в этом плане что-то реальное весьма невелики, ибо Иран и Саудовская Аравия не идут на компромиссы. Нефть подскочила на этой новости и новом снижении запасов (и её, и нефтепродуктов) в США; в целом изменений мало – диапазон 40-50 баксов за бочку Brent остался в силе. Природный газ в США дорос до 120 долларов за 1000 кубометров; ещё круче дорожали промышленные металлы – а вот драгоценные, напротив, подуспокоились. На аграрно-лесном рынке ширится расхождение между разными сегментами: зерновые, бобовые, какао и корма дешевеют; растительное масло и рапс стабильны; древесина, хлопок, цитрусовые, кофе и особенно сахар активно дорожают. Зато в животноводстве консенсус – всё валится, причём особенно бурно это делают свинина и молоко. В целом рынок по-прежнему довольно-таки слаб.
         Без изменений
Азия и Океания. PMI производственного сектора КНР по версии Markit вышел немного раньше обычного – потому что в стране начинают отмечать национального праздника, и это действо продлится целую неделю. Индикатор изменился слабо: до 50.1 пункта в сентябре после 50.0 в августе – такие значения говорят о стагнации. Спрос и выпуск находятся в том же положении, экспортные заказы (ранее терпевшее бедствие) стабилизировались; занятость продолжает сокращаться – хотя уже не столь активно, как прежде. Тем не менее, исследователи отмечают хрупкость такого улучшения ситуации – в том числе обращая внимание на падение фискальных сборов при увеличении расходов казны: иначе говоря, прогресс вызвали казённые стимулы – но масштаб этого прогресса выглядит весьма скромно в сравнении с размером бюджетного дефицита и раздутой льготами кредитной накачки. Судя по всему, львиная доля усилий власти пошла на раздувание пузыря на рынке недвижимости – что никак нельзя признать позитивным развитием событий в экономике Китая.
Много данных выходило в Японии – как всегда в конце месяца. Наиболее позитивно промышленное производство – оно подскочило на 1.5% в месяц, отчего годовой рост достиг 4.6%, максимальных за 2.5 года: хороши химия и электроника, а в отстающих ходят металлургия, нефтепродукты и уголь, а также транспортное машиностроение. Уровень безработицы слегка подрос – но его динамика определяется не столько состоянием рынка труда, сколько демографическими процессами: в стране активно убывает численность рабочей силы – народ дружно выходит на пенсию. Инфляция ускорила годовой спад до 0.5%, число новостроек резко затормозило – однако заказы в строительной отрасли всё ещё растут. Расходы домохозяйств снизились на 3.7% в месяц и 4.6% в год – это 5-месячный минимум. Розничные продажи упали на 1.1% в месяц и 2.1% в год – и эти величины худшие за 6 и 18 месяцев соответственно; покупки в сетях крупных ретейлеров сжались на 3.6% в год; ту же величину потеряли и оптовые продажи – в общем, со спросом в Японии дела плохи.
И не только в Японии – чего стоит лишь обвал розницы Гонконга на 12.7% в год. Но августовские показатели многих стран искажены сезонными и календарными факторами: лишние рабочие дни улучшили динамику против реальности. Так, в Южной Корее ускорились розница и производство в индустрии – однако сентябрьский PMI производственного сектора изобразил истинную картину: его значение (47.6) худшее за год и означает зримую рецессию – при этом внешний спрос падает худшим темпом за три с лишним года; в минусе также заказы, выпуск и занятость (последняя там впервые за полгода). Тот же показатель Малайзии, напротив, улучшился – но остался уверенно в зоне спада (48.6), где он держится уже несколько лет. Вовсе не позитивно и кредитование частного сектора в Австралии – в целом оно замедляется, хотя вроде сохраняет мощный темп (+5.8% в год), но это иллюзия: подобный показатель вызван лишь пузырём недвижимости (ипотека +6.5%), зато потребительский кредит слаб (лишь +1.2%). Общая ситуация в регионе остаётся сложной.
Европа. ВВП Британии в апреле-июне вырос на 0.7% в квартал и 2.1% в год вместо ранее объявленных +0.6% и +2.2% - в компонентах изменений почти нет. Продажи индустрии Италии выросли на 2.1% в месяц – но это не помогло им выйти в годовой плюс; дальше будет хуже, ибо заказы (опережающий индикатор) сжались на 10.8% в месяц и 11.8% в год. Деловое доверие той же страны чуть отошло от полуторагодичного минимума; позитивна динамика и в Швеции, где промышленность и услуги неплохи, но розница грустна. И совсем хороша Германия: её деловой климат от IFO на вершине с июня 2014-го, причём до 5-летнего пика рукой подать: страхи касательно Brexit остались в основном позади. Та же ситуация в еврозоне – чей бизнес-климат лучший за 5 лет.
Инфляционные тренды в регионе прежние: потребительские цены неспешно увеличивают годовой рост (в целом по еврозоне он ускорился с +0.2% до +0.4% - это максимум более чем за 2 года), а цены производителей довольно-таки активно сокращают масштабы спада – в Германии и Швеции последние замедлились до минимумов с лета 2015 года. Широкая денежная масса (агрегат М3) в еврозоне ускорилась с +4.9% до +5.1% в год, крепнет и узкая (М1: +8.9% против +8.4%); кредитование частного сектора стабильно (домохозяйства +1.8%, нефинансовые корпорации +1.9%), правительства наконец-то немного поумерили аппетиты (в казённом секторе +10.9% после +12.2%). В Британии ипотека продолжает тормозить – но потребительский кредит по-прежнему весьма силён.
Шведы осенью повеселели максимально за год; напротив, доверие итальянцев худшее за тот же период; французы стабильно унылы – особенно в части видов на будущее; немцам чуть взгрустнулось – но месяцем ранее они были рекордно оптимистичны за 15 лет, поэтому возврат к реальности логичен. К тому же незанятых в Германии стало больше впервые за год – но уровень безработицы всё ещё на дне за 35 лет. Частный спрос по-прежнему скромен: розница Италии стагнирует; в Швеции улучшение – но хуже прогноза; в Норвегии держится годовой минус; в Германии он помесячный – годовая динамика скачет вверх-вниз в широком диапазоне; в Швейцарии индикатор потребления стабилен; в Британии баланс розницы дёргается – в целом картина в регионе тусклая.
Америка. Заказы на товары длительного пользования в США остаются в годовом минусе – хуже всех машиностроение и металлургия. Согласно Markit, PMI индустрии чуть ослаб, а сферы услуг – слегка укрепился; всё происходит в узком и стабильном диапазоне (51-52 пункта), означающем минимальную экспансию. Региональные индикаторы активности остаются прибитыми: ФРБ Далласа уменьшил размер спада благодаря подскоку выпуска (добытчикам Техаса, похоже, наплевать на дешевизну нефти), инвестиций и занятости – а новые заказы резко ухудшились; ФРБ Ричмонда нарисовал более унылую картину – всё в минусе, хотя не таком брутальном, как месяц назад (тогда был минимум с января 2013-го), причём занятость резко обвалилась именно сейчас.
Цены на жильё в США от S&P/Case-Shiller ускорили рост; продажи новостроек сжались на 7.6% в месяц, но сохранили мощный годовой рост (+20.6%; хотя в июле был рекорд за 3.5 года +32.3%, а объём продаж был лучшим с октября 2007-го) – причина оптимизма в удешевлении (медианная цена дома упала на 5.4% в год, средняя выросла лишь на 1.4%), особенно стимулирующее покупки в среднем ценовом сегменте. Но незавершённые продажи вторичных домов на 7-месячном дне и ниже прошлогоднего уровня. Доверие американцев от Conference Board на 7-летнем пике – но показатели этой фирмы часто неадекватны. Сами потребители грустны – а их покупки в сетях ретейлеров слабы. И не только в США: розница Канады с учётом реальной инфляции в годовом минусе.
На этом фоне ВВП Штатов за второй квартал выглядит не так и плохо – его снова пересмотрели в сторону повышения, хотя итог остался примерно прежним: +0.3% в квартал – интересно, что ключевые компоненты при этом даже ухудшились, а всю радость принесли менее обильный, чем ожидалось, торговый дефицит, непроданные запасы готовой продукции и интеллектуальная собственность. С учётом искажений дефлятора картина по-прежнему мрачна: реальный душевой ВВП упал на 0.5% в квартал и 2.1% в год (свыше 10 лет непрерывного сокращения), ВВД (валовой внутренний доход) – на 0.9% и 2.3%; сжимаются частный и совокупный спрос; зарплата на одного занятого достигла дна за 58 лет, с пика 2000-го снизившись более чем на 30% - короче, весёлого мало.
Россия. В августе рождаемость была явно выше, чем год назад – но смертность росла ещё круче; в целом за восемь месяцев года всё наоборот – оба показателя упали, но число умерших сделало это сильнее. Обзор деловой активности от Росстата нарисовал знакомую картину: индекс предпринимательской уверенности (с поправкой на сезонность) в добывающих отраслях слегка ухудшился, в обрабатывающих – чуть улучшился; оба показателя остаются в минусе. Там же оценки динамики спроса – что не мешает компаниям быть оптимистами в плане надежд на будущие покупки; та же ситуация в общем экономическом положении предприятий – сейчас уныло, но прогнозы заметно веселее. Всё это означает, что суровую рецессию сменила стагнация на низких уровнях – о том же говорят и все прочие исследования: ничего катастрофического в экономике РФ уже не происходит – однако и поводов для радости пока не видно; по сути, просто топчемся на низких уровнях.
Сергей Егишянц



#KOTKAHUNTERSHOUSE 18 
ЧЕМ ЗАНЯТЬ СЕБЯ НА ПМЖ В ФИНКЕ



#KOTKAHUNTERSHOUSE 19
ЧЕМ ЗАНЯТЬ СЕБЯ НА ПМЖ В ФИНКЕ



#KOTKAHUNTERSHOUSE 20
В ПИТЕРЕ ПИТЬ, А С ЛЁШКОЙ В КОТКЕ - БУХАТЬ




Когда я лежу, я выгляжу более худым. 
Думаю, что мне надо больше лежать!

***
Полная версия выпуска тут:






Комментариев нет:

Отправить комментарий